«Борьба» кредитных организаций
за наращивание собственных средств


Автор: Петренко Елена Владимировна


В июне 1999 года произошло весьма знаменательное событие в области государственного надзора и регулирования деятельности кредитных организаций - Указанием ЦБ РФ № 584-У от 18.06.1999 г. были отменены ранее установленные ЦБ РФ требования о минимально необходимом размере собственных средств (капитала) кредитной организации.

До этого момента (начиная с 1 января 1999 года) нарушением нормативных требований Банка России являлось фактическое значение собственных средств (капитала) кредитных организаций ниже:

С 1 июля 1999 года для уже действующих банков, не намеренных получать генеральную лицензию, достаточность собственного капитала рассматривается только как относительный показатель. То есть под достаточностью капитала понимается выполнение обязательных экономических нормативов, связанных с отношением величины собственных средств кредитной организации и ее привлеченных или размещенных средств.

Казалось бы, отмена вышеуказанных ограничений должна позволить коммерческим банкам и прочим кредитным организациям вздохнуть свободно. Не нужно больше гнаться за наращиванием размера капитала, достаточно сдерживать объемы осуществляемых активных и пассивных операций в пределах, адекватных размеру кредитной организации, и выполнять нормативы экономической деятельности.

Однако такой подход может устроить только небольшие коммерческие банки или кредитные организации с ограниченным кругом осуществляемых операций, либо узкокорпоративные банки, выполняющие задачи и отвечающие целям небольшой группы заинтересованных лиц и неориентированные на работу на открытом рынке (то есть, по сути - кредитные товарищества). Только подобные структуры могут позволить себе не стремиться к наращиванию объема привлекаемых и размещаемых средств, к расширению круга осуществляемых операций, которое, в конечном итоге, невозможно без получения генеральной лицензии на осуществление банковских операций. Конечно, за рубежом известны случаи, когда коммерческие банки в течение нескольких десятков (или даже сотни) лет стабильно функционируют, не увеличиваясь и не уменьшаясь в объеме, однако, даже такие зарубежные банки развивают передовые банковские технологии, то есть, говоря проще - развиваются не вширь, а вглубь. Для нашего банковского сектора стабильность - явление крайне редкое, поэтому нашим банкам, цитируя Алису из Страны чудес, «...приходится бежать быстро-быстро для того, чтобы просто оставаться на месте...».

Таким образом, для большинства средних по размерам кредитных организаций вопрос поддержания и наращивания собственного капитала по-прежнему актуален. В Указании ЦБ РФ № 586-У от 24.06.1999 г. минимальный размер собственных средств (капитала) банка, ходатайствующего о получении Генеральной лицензии на осуществление банковских операций, определен в размере, не меньшем суммы, эквивалентной 5 млн. ЕВРО. Сохранились также минимально допустимые значения уставного капитала для вновь создаваемых кредитных организаций.

Начиная с отчетности на 1 июля 1999 года расчет собственных средств осуществляется кредитными организациями в соответствии с требованиями Положения ЦБ РФ № 31-П от 01.06.1998 г. «О методике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций». Капитал рассчитывается как сумма основного и дополнительного капитала. При этом дополнительный капитал, принимается в расчет собственных средств в величине, не превышающей 100% основного капитала.

Какие же пути поддержания и наращивания капитала видит Центральный Банк на настоящий момент? Насколько эти пути реальны, и как велика их сложность?

Первый путь - это, безусловно, получение кредитной организацией дополнительных взносов в уставный капитал от существующих и потенциальных участников. Уставный капитал банка был и остается одной из основных частей его собственных средств. Наращивание именно уставного капитала имеет еще и тот плюс, что этот способ увеличения собственных средств не связан с необходимостью платить налоги (в отличие от увеличения капитала за счет роста прибыли банка).

Однако увеличение уставного капитала одновременно и весьма сложный путь: банк должен убедить существующих и/или потенциальных участников в том, что для них есть какой-то смысл в отвлечении собственных средств на пополнение капитала банка. Здесь возможно более привлекательным инструментом привлечения средств могли бы стать привилегированные акции с фиксированным дивидендом (или даже кумулятивные привилегированные акции), поскольку они обеспечивают акционерам хоть какие-то гарантии получения дохода на их вложения. Однако часть уставного капитала, состоящая из привилегированных акций с фиксированным дивидендом или из кумулятивных привилегированных акций, может включаться только в состав дополнительного капитала, а он для расчета собственных средств, в свою очередь, принимается только в размере, не превышающем 100% основного капитала. И только обыкновенные акции, а также привилегированные акции, не гарантирующие их владельцам получение фиксированного дивиденда, могут включаться в расчет основного капитала. Понятно, что эти акции наименее привлекательны для инвесторов.

Кроме того, часто встречается ситуация, когда существующие участники не располагают средствами для увеличения уставного капитала банка, однако не желают привлекать новых участников, опасаясь потерять влияние на банк. И, наконец, даже если банку удалось всех убедить, и даже если у участников есть средства для внесения их в уставный капитал банка, у банка и его участников начинаются проблемы в связи с многочисленными ограничениями, установленными ЦБ РФ:

Приведем только основные виды существующих ограничений. Предельный размер неденежной части уставного капитала вновь создаваемой кредитной организации не должен превышать 20 процентов. Для уже существующих банков такого требования не установлено. Однако оплачивать прирост их уставного капитала, по сути, можно только денежными средствами и банковскими зданиями (помещениями), в которых располагается (будет располагаться) кредитная организация. При этом банковское здание (помещение) не может быть недостроенным (Указание ЦБ РФ № 474-У от 31.12.1998 г.).

В этом же Указании первоначально предусматривалась также возможность оплаты уставного капитала активами, не являющимися денежными средствами или банковским зданием (помещением). Однако до настоящего момента предельный размер и состав активов, не являющихся денежными средствами или банковским зданием (помещением), которые могут быть направлены на оплату уставного капитала кредитных организаций, не определены Банком России, а, следовательно, этот пункт Указания фактически не применяется.

Таким образом - либо деньги, либо недвижимость производственного назначения. Однако и эти средства годятся не во всех случаях. Для формирования уставного капитала кредитной организации не могут использоваться привлеченные денежные средства (оплата должна производиться за счет собственных средств участника, которые определяются по методике расчета чистых активов и коэффициента текущей ликвидности). Здесь мы вплотную подходим к требованиям ЦБ РФ к финансовому положению участников банка.

Ко всем участникам кредитной организации - юридическим лицам вне зависимости от величины приобретаемой доли (пакета акций) применяется требование о предоставлении аудиторского заключения о достоверности их финансовой отчетности с приложением балансов и отчетов о прибылях и убытках за последний год деятельности, предшествующий внесению средств в оплату увеличения уставного капитала кредитной организации, а также о предоставлении балансов на последнюю отчетную дату, предшествующую дате перечисления средств в оплату уставного капитала кредитной организации, с отметками органов ГНС РФ, а также балансы на дату внесения средств в уставный капитал кредитной организации, подтверждающие наличие и достаточность у участников собственных средств. Как уже говорилось выше, достаточность оценивается как соотношение величины чистых активов участника с размером его взноса в уставный капитал банка (чистые активы - это, грубо говоря, превышение стоимости имущества над размером привлеченных средств), а также как выполнение участником коэффициента текущей ликвидности (соотношения суммы ликвидных активов и краткосрочных привлеченных средств).

Таким образом, все организации, желающие принять участие в оплате уставного капитала банка должны дополнительно «раскошелиться» на проведение аудиторской проверки. Следует также учесть, что если для организации данного типа аудит не является обязательным с точки зрения основных критериев, утвержденных Постановлением Правительства РФ № 1355 от 07.12.1994 г., то расходы на проведение аудиторской проверки по требованию ЦБ РФ придется покрывать за счет чистой прибыли организации, остающейся после уплаты налога на прибыль.

Если же участник намерен приобрести более 5% уставного капитала банка, то по нему также требуется предоставление подтверждения органов ГНС РФ об отсутствии задолженности перед бюджетами различных уровней. Если же речь идет о приобретении одним участником (или группой связанных участников) более 20% уставного капитала, то предоставляется также расчет показателя чистых активов и коэффициента текущей ликвидности, причем для такого участника при определении достаточности собственных средств не учитываются доли (акции) в части, находящейся в перекрестном владении с другим участником кредитной организации, а также доли (акции) в части, находящейся в перекрестном владении уча-стника и кредитной организации (взаимное участие в уставном капитале).

По физическим лицам, приобретающим более 20% уставного капитала банка, должны быть предоставлены документы для проверки правомерности оплаты уставного капитала кредитной организации за счет средств указанного физического лица и подтверждающие его удовлетворительное финансовое положение (справка о доходах с места работы, справка о наличии средств на счете в кредитной организации, декларация о доходах, заверенная налоговым органом, и т.п.).

Участники, приобретающие более 20% уставного капитала кредитной организации, проходят также процедуру предварительного согласования в органах федерального антимонопольного комитета, а затем в ЦБ РФ.

Конечно, большинство банков стремится обходить столь жесткие требования и не допускать приобретения одним участником более 20% или даже более 5% уставного капитала, но, во-первых, сами потенциальные участники не заинтересованы в столь сильном дроблении уставного капитала, которое не позволяет реализовать и отстаивать свои интересы в данном банке, а во-вторых, даже для участников, приобретающих меньшие доли, требования все равно достаточно жесткие.

Центральный Банк требует от аудиторских организаций проведения проверок (предпочтительно - сплошных) правомерности формирования уставного капитала за счет средств участников. При этом аудиторы должны обращать внимание на следующие основные варианты нарушений:

Оплата взносов в уставный капитал заемными (привлеченными) средствами:

a) оплата за счет кредитов, полученных в данном банке или в других банках.

Учредители, участники (акционеры, пайщики) могут получить в банке кредиты накануне внесения средств в оплату своей доли. При проверке важно определить, с какой целью взят кредит и как он использован. Для этого следует проверить кредитные дела (в том числе балансы) участников банка на дату внесения взносов с целью определения их платежеспособности. Признаками нарушения можно считать получение кредита в этот период времени неплатежеспособным участником банка.

Особое внимание необходимо обратить на кредиты, полученные участниками перед внесением средств в уставный капитал. Скорее всего, эти кредиты не обеспечены и выданы под низкие проценты или беспроцентно.

Конечно, никто не мешает банку выдать кредиты участникам заранее, или выдать кредиты участникам дружественного банка при условии, что тот выдаст аналогичные кредиты участникам первого банка. Подобные «парные» схемы с участием двух и более банков весьма распространены в последнее время.

Также никто не мешает банку выдать кредиты одним лицам, которые затем внесут указанные средства в уставные капиталы будущих участников банка, а те, в свою очередь проплатят свои взносы в уставный капитал банка уже как бы за счет собственных средств. Подобные схемы в настоящее время также применяются, существуют отработанные формы обратного возврата выданных в кредит денежных средств. Указанные схемы могут быть достаточно непрозрачны для внешней проверки (как аудиторской организацией, так и работниками государственных органов).

б) Оплата взносов третьими лицами:

Для обнаружения этих фактов следует сравнить наименования участников банка, указанные в учредительных документах, с наименованиями предприятий и организаций, фактически сделавших взносы в уставный капитал (оплативших акции) банка, проверив их платежные поручения, приходные кассовые ордера, акты передачи материальных и нематериальных ценностей.

в) Оплата взносов в уставный капитал бюджетными средствами исполнительных органов власти.

Следует проверить, не осуществлены ли взносы со счетов по учету бюджетных средств соответствующего раздела Плана счетов бухгалтерского учета.

г) Прием в уставный капитал банка материальных ценностей, которые не могут быть использованы в основной деятельности банка (жилых помещений, основных средств, металлов и т.п.).

Следует проверить наличие материальных ценностей в соответствии с актами их передачи и решениями общего собрания акционеров (пайщиков) о приеме ценностей в уставный капитал и их использование.

д) Отсутствие документов, подтверждающих право собственности или пользования недвижимым имуществом, внесенным в качестве взноса в уставный капитал банка.

Указанием ЦБ РФ № 571-У от 08.06.1999 г. кредитным организациям также разрешена частичная оплата уставного капитала облигациями федерального займа с постоянным купонным доходом (в частности, полученными в ходе новации государственных ценных бумаг). При этом предельный размер части уставного капитала кредитной организации, оплаченной ОФЗ-ПД, может составлять не более 25% от общего размера уставного капитала кредитной организации (с учетом вносимых облигаций). ОФЗ-ПД, принимаемые в оплату долей (акций), должны принадлежать владельцу на праве собственности и не быть обремененными какими-либо обязательствами.

Однако этот путь также не вполне приемлем для коммерческих банков по той простой причине, что тем же Указанием ЦБ РФ однозначно установлено, что цена ОФЗ-ПД при оплате долей (акций) не может быть больше их рыночной цены на дату принятия решения о выпуске ценных бумаг - для акционерных кредитных организаций, на дату принятия уполномоченным органом решения об оплате долей ОФЗ-ПД - для паевых кредитных организаций. При этом под рыночной ценой понимается средневзвешенная за последние пять подряд предшествующих торговых дней, сложившаяся по итогам торговых сессий. Если же мы вспомним, что при осуществлении новации все организации получали ОФЗ-ПД и ставили их на учет по номинальной стоимости, а нынешняя рыночная цена на них существенно (в несколько раз) меньше номинала, то при подобной оплате уставного капитала банка у вносителя возникают существенные убытки, которые не всегда можно покрыть аналогичными прибылями (рынок государственных ценных бумаг на настоящий момент не особенно доходный).

Еще хуже обстоит дело у кредитных организаций, созданных в форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью. Их паевой уставных капитал, сформированный за счет вкладов участников, при расчете собственных средств принимается только в состав источников дополнительного капитала, и с 1 января 2002 года входят в состав собственных средств только в величине, не превышающей 100% основного капитала.

Этой «несправедливости» есть вполне логичное объяснение. Дело в том, что паевая кредитная организация обязана выплатить участнику, подавшему заявление о выходе из кредитной организации, действительную стоимость его доли либо с согласия участника кредитной организации выдать ему в натуре имущество такой же стоимости. Подобная выплата должна произойти в течение шести месяцев с момента окончания финансового года, в котором было подано заявление о выходе из кредитной организации, если меньший срок не предусмотрен уставом кредитной организации. Таким образом, существует значительное различие между акционерным банком, в котором акционеры, чтобы избавиться от ненужных им акций, должны найти на них покупателя на рынке, а не требовать их выкупа у банка (кроме случаев нарушения их прав), и между паевым банком, в котором каждый участник в любой момент имеет право выйти из состава участников и потребовать вернуть ему его взнос, причем, если банк работал удачно, то еще и прирост его доли над первоначальной суммой взноса. Очевидно, что финансовое положение паевых банков значительно менее устойчиво.

Отсюда вполне очевидный вывод, все сколь-нибудь заинтересованные в росте собственных средств банки к 2002 году должны перерегистрироваться в акционерные общества, причем предпочтительно открытые, чтобы не ограничивать рост числа участников и переход долей из одних рук в другие.


Другой путь наращивания собственных средств - рост прибыли кредитной организации и регулирование направлений ее распределения.

Центральный Банк справедливо считает, что рост прибыли можно обеспечить, прежде всего, за счет проведения более взвешенной кредитной политики, исключения случаев предоставления кредитов и привлечения депозитов от инсайдеров и связанных с банком заемщиков на условиях, более благоприятных, чем рыночные, отвлечений собственных средств в нерациональные затраты.

Что же касается рационального распределения прибыли, то здесь ЦБ РФ считает целесообразным принятие кредитной организацией, ее акционерами (пайщиками) по результатам работы за год решения об отказе от выплаты дивидендов либо об их выплате в минимальных размерах, о сокращении размера прибыли, направляемой в фонды экономического стимулирования, использование решающей части прибыли банка после налогообложения на увеличение его капитала в форме капитализации, формирование резервного фонда либо создание резервов на возможные потери по ссудам под кредиты 1 группы риска.

Очевидно, что подобный подход к распределению прибыли не вызовет восторга ни у участников (отказ от выплаты дивидендов), ни у руководства и трудового коллектива (сокращение отчислений в фонды потребления). Однако, это, по-видимому, единственно возможный вариант распределения прибыли, так как в состав основного капитала включаются только фонды, использование которых не уменьшает размер имущества банка (то есть все фонды потребительского назначения, фонды для выдачи ссуд сотрудникам, фонды по выбывающим участникам сюда не попадают). А формирование указанных фондов возможно только за счет чистой прибыли кредитной организации, других путей Банк России на настоящий момент не видит. Что касается формирования фондов за счет безвозмездно передаваемых в них средств другими организациями, то этот путь не поощряется ЦБ РФ, так как Гражданский Кодекс РФ устанавливает существенные ограничения на дарение между коммерческими организациями (до 5 минимальных размеров оплаты труда).

Если кредитная организация хочет включать в состав основного капитала прибыль и фонды текущего (еще не завершенного) финансового года, то она будет вынуждена проводить промежуточные аудиторские проверки с целью подтверждения правомерности формирования указанной прибыли и фондов. Прибыль и фонды, не подтвержденные аудитором, можно включать только в состав дополнительного капитала.

Следует также остановиться на возможности привлечения банком так называемого субординированного кредита (займа), который входит в состав дополнительного капитала кредитной организации. Этот путь в настоящее время еще не получил развития, хотя, возможно, он более привлекателен для потенциальных инвесторов, нежели вложения в уставные капиталы банков.

Субординированный кредит (заем) представляет собой привлечение денежных средств в валюте Российской Федерации или валютах так называемых «развитых» стран (в соответствии с классификацией, данной в Инструкции ЦБ РФ № 1) на срок не менее 5 лет, который не может быть истребован кредитором до срока погашения. При этом проценты по подобному кредиту должны находиться в пределах ставки ЦБ РФ, погашение должно осуществляться единовременно в конце срока. Кроме того, в случае ликвидации кредитной организации требования по возврату данного кредита (займа) могут быть удовлетворены только после полного удовлетворения требований всех прочих кредиторов.

Если договор о привлечении субординированного кредита (займа) полностью соответствует указанным выше условиям, и исключена возможность их последующего изменения (экспертиза договора проводится в территориальном учреждении ЦБ РФ), то субординированный кредит (заем) включается в дополнительный капитал кредитной организации. При этом величина субординированного кредита, включаемая в дополнительный капитал, не может превышать 50% основного капитала.

Следует также отметить, что поддержание и наращивание размера собственных средств может осуществляться не только за счет роста суммируемых показателей, но и за счет уменьшения тех показателей, которые вычитаются при расчете капитала банка, в частности:

Как видно из всего вышесказанного, формально на настоящий момент у кредитных организаций достаточно много путей увеличения и тем более поддержания размера собственных средств (капитала). Однако ни один из них не свободен от многочисленных ограничений, оговорок, проблем и прочих «но». Но, справедливости ради, нужно отметить, что только при выполнении и соблюдении всех законодательных ограничений капитал банка может быть в действительности тем гарантом интересов кредиторов, каким он должен быть в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и здравым смыслом. А ведь на месте кредитора может оказаться любая организация, любой гражданин и любой банк.